Προσπαθούμε να αναλύσουμε τις διαδικασίες μας και να ακολουθήσουμε τη φιλοσοφία «Kaizen», λέει ο Οικονομικός Διευθυντής της Freedom24, Ovik Tonyan, σε συνέντευξή του στο Forbes Κύπρου.
Ο Δρ. Tonyan αναλύει τις οικονομικές επιδόσεις του περασμένου έτους, τις προκλήσεις και την επέκταση της εταιρείας, τα τεχνολογικά εργαλεία που χρησιμοποιούν και τα σχέδιά τους για τα επόμενα χρόνια.
Πώς θα περιγράφατε τις οικονομικές επιδόσεις της Freedom24 για το τελευταίο οικονομικό έτος;
Ovik Tonyan: Τα οικονομικά μας αποτελέσματα είναι ισχυρά, καθώς η επιχείρησή μας συνεχίζει να αναπτύσσεται. Τα συνολικά έσοδά μας για το έτος ανέρχονται σε περίπου 240 εκατομμύρια δολάρια και τα καθαρά κέρδη είναι περίπου 121 εκατομμύρια δολάρια. Πρόσφατα υποβάλαμε τα αποτελέσματά μας για το 2023, που έχουν ελεγχθεί από την Deloitte Cyprus, με την έκθεση να δείχνει αρκετά εντυπωσιακά αποτελέσματα.
Ποιες είναι οι προκλήσεις και οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει μια χρηματιστηριακή εταιρεία;
Ovik Tonyan: Έχουμε μεγάλη εμπειρία με διάφορα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως τράπεζες, εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης και ασφαλιστικές εταιρείες, γι’ αυτό μπορούμε να πούμε με σιγουριά ότι μια χρηματιστηριακή εταιρεία διαφέρει σημαντικά από άλλου είδους ρυθμιζόμενες επιχειρήσεις. Η κύρια πρόκληση στη χρηματιστηριακή δραστηριότητα προέρχεται από πιθανούς κινδύνους αγοράς που αντιμετωπίζουν οι πελάτες, λόγω των πολλών και σημαντικών αποφάσεων που καλούνται να λάβουν οι ίδιοι, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει στις λεγόμενες «κλήσεις περιθωρίου».
Αυτό ουσιαστικά πρόκειται για μια απαίτηση από την χρηματιστηριακή εταιρεία για αύξηση του κεφαλαίου του πελάτη. Διαφορετικά, ο διαχειριστής κινδύνου έχει το δικαίωμα να κλείσει τις θέσεις του πελάτη. Αυτός ο κίνδυνος συνδέεται με τις θέσεις των πελατών μας στην αγορά.
ΣΥΝΕΧΗΣ ΕΠΕΚΤΑΣΗ ΣΤΙΣ ΑΓΟΡΕΣ
Πρόσφατα επεκταθήκατε σε διάφορες αγορές. Ποια είναι η στρατηγική πίσω από τις εν λόγω επεκτάσεις της εταιρείας;
Ovik Tonyan: Έχοντας την έδρα μας στην Κύπρο, αναπτύσσουμε ενεργά την επιχείρησή μας σε όλη την Ευρώπη. Αυτή τη στιγμή παρέχουμε υπηρεσίες σε πελάτες από όλα τα κράτη μέλη της ΕΕ και διατηρούμε 10 γραφεία αντιπροσωπείας σε Αυστρία, Ισπανία, Γαλλία, Ιταλία, Βέλγιο, Ελλάδα, Πολωνία, Βουλγαρία, Γερμανία και Ολλανδία.
Η απόφαση να ανοίξουμε ένα γραφείο αντιπροσωπείας σε μια συγκεκριμένη αγορά συνήθως οφείλεται στην αύξηση της πελατειακής μας βάσης καθώς και στην αυξανόμενη ζήτηση για εξατομικευμένη υποστήριξη πελατών.
Πώς είναι η σχέση σας με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου (ΕΚΚ);
Ovik Tonyan: Κατέχουμε σημαντική εμπειρία με διάφορους ρυθμιστικούς φορείς σε πολλές διαφορετικές χώρες. Η ΕΚΚ είναι μια από τις πιο έμπειρες αρχές που έχουμε συναντήσει στον χρηματοοικονομικό τομέα. Έχουν εισηγηθεί ορισμένες νέες πρωτοβουλίες, όπως εργαστήρια και κεντρική ανάλυση συστημάτων κυρώσεων για Κυπριακές Εταιρείες Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών (ΚΕΠΕΥ), τα οποία αποτελούν εξαιρετικά πλαίσια που διασφαλίζουν τη διαφάνεια για όλους τους συμμετέχοντες στην αγορά.
Τούτου λεχθέντος, υποστηρίζουμε επίσης τη διαφοροποίηση της νομοθεσίας, ώστε να υπάρχουν δύο ξεχωριστά πλαίσια – ένα για κλασικές χρηματιστηριακές εταιρείες όπως εμείς και ένα για τις χρηματιστηριακές εταιρείες CFD/FX. Ο λόγος για αυτό είναι η διαφορετική φύση αυτών των δύο επιχειρήσεων, διαφορετικότητα την οποία το τρέχον κανονιστικό πλαίσιο δεν αναγνωρίζει πάντα, δημιουργώντας έτσι περίπλοκες «κανονιστικές συγκρούσεις».
Πιστεύουμε ότι ο διαχωρισμός της νομοθεσίας σε δύο πλαίσια μπορεί να εξασφαλίσει περισσότερη διαφάνεια για τον πελάτη μας και τελικά να συμβάλει στην ανάπτυξη της χρηματιστηριακής επιχείρησης στην Ευρώπη.
Το NASDAQ ΚΑΙ ΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΚΥΠΡΟΥ
Ποιο ήταν το σκεπτικό πίσω από την απόφαση της εταιρείας χαρτοφυλακίου να εισαχθεί στο χρηματιστήριο το 2019;
Ovik Tonyan: Φέτος συμπληρώνονται πέντε χρόνια από την εγγραφή μας στο NASDAQ, γεγονός το οποίο προσφέρει απεριόριστες ευκαιρίες για επιχειρηματική ανάπτυξη και επέκταση στις αμερικανικές αγορές. Η είσοδος στο χρηματιστήριο ήταν ένας βασικός παράγοντας που βοήθησε την εταιρεία μας να επεκταθεί σε άλλες διεθνείς αγορές. Πριν από πέντε χρόνια, ξεκινήσαμε τη διαπραγμάτευση στα 14 δολάρια και χθες, η μετοχή της Freedom Holding Corp κυμαινόταν στα 81 δολάρια.
Η απόφαση να εισέλθουμε στο χρηματιστήριο οφείλεται στην ισχυρή μας πρόσβαση στην αγορά σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές μας καθώς και στην παροχή πρόσβασης στους πελάτες μας σε ορισμένες από τις ισχυρότερες χρηματοπιστωτικές αγορές του κόσμου. Αποφασίσαμε να ευθυγραμμιστούμε με τους κανονισμούς του NASDAQ ως προς τη διαφάνεια σε όλες τις ενέργειές μας.
Ωστόσο, δεν ήταν εύκολο εγχείρημα. Θα πρέπει να συμμορφωνόμαστε με τους αμερικανικούς ελέγχους σύμφωνα με τους κανόνες PCAOB, τις αρχές GAAP και τα πρότυπα IFRS των ΗΠΑ, υπό την πλήρη εποπτεία και έλεγχο της Deloitte. Συμμορφωνόμαστε επίσης πλήρως με τον νόμο Sarbanes-Oxley (SOX), ο οποίος προστατεύει τους επενδυτές από παραπλανητικές οικονομικές αναφορές.
Η διατήρηση μιας νοοτροπίας νεοφυούς επιχείρησης με ταυτόχρονη συμμόρφωση με τους κανονισμούς των ΗΠΑ είναι ζωτικής σημασίας. Αν δεν τα καταφέρεις, έχεις αποτύχει στην αγορά.
Πώς καταφέρνετε να διατηρήσετε μια νοοτροπία νεοφυούς επιχείρησης;
Ovik Tonyan: Αναλύουμε συνεχώς τις διαδικασίες μας και ακολουθούμε τη φιλοσοφία «Kaizen», η οποία βασίζεται στην ιδέα της συνεχούς βελτίωσης. Αυτό αποτελεί τον βασικά μας γνώμονα σε ό,τι κάνουμε.
Πώς αξιοποιείτε την τεχνολογία για να βελτιώσετε αφενός τις λειτουργίες σας και αφετέρου την εμπειρία των πελατών σας;
Ovik Tonyan: Εδώ στην Κύπρο διατηρούμε ένα βασικό κομμάτι του τμήματος πληροφορικής της Freedom Holding Corp., το οποίο ευθύνεται για την ανάπτυξη της επενδυτικής πλατφόρμας Tradernet, γνωστής ως Freedom24 σε ολόκληρη την ΕΕ, οι οποία κυκλοφορεί υπό άλλες εμπορικές επωνυμίες σε άλλες περιοχές. Αυτή τη στιγμή η ομάδα πληροφορικής μας αποτελείται από 150 επαγγελματίες, ώστε να διασφαλίζουμε ότι υπερέχουμε σε οτιδήποτε αφορά στην παροχή κορυφαίων ψηφιακών επενδυτικών λύσεων για την αυξανόμενη πελατειακή μας βάση, η οποία έχει ξεπεράσει πρόσφατα τους 530.000 πελάτες σε όλο τον κόσμο.
Η πλατφόρμα αυτή προσφέρει χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες μέσω ενός διαδικτυακού συστήματος συναλλαγών για εφαρμογές Android και iOS. Περιλαμβάνει ένα σύστημα Διαχείρισης Σχέσεων με τον Πελάτη (CRM) και μια Διασύνδεση Προγραμματισμού Εφαρμογών (API) για την ενοποίηση ιστοτόπων με συστήματα πληρωμών από διάφορους παρόχους.
Παρέχει πρόσβαση σε περισσότερα από 1.000.000 χρηματοοικονομικά εργαλεία, όπως μετοχές, ομόλογα, ETF, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης μετοχών.
ΤΑ ΥΨΗΛΑ ΕΠΙΤΟΚΙΑ
Το πρόγραμμα αποταμίευσης υψηλής απόδοσης Freedom 24 προσφέρει υψηλά επιτόκια. Πόσο επικίνδυνο είναι αυτό το πρόγραμμα σε σύγκριση με αντίστοιχα προγράμματα υψηλού επιτοκίου των παραδοσιακών τραπεζών;
Ovik Tonyan: Εξακολουθούμε να είμαστε μια σχετικά νέα χρηματοπιστωτική εταιρεία, γι’ αυτό η στρατηγική μας επικεντρώνεται στην αύξηση της πελατειακής μας βάσης και τα τρέχοντα επιτόκια είναι ένας συνδυασμός διαφορετικών παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης μιας διεξοδικής απόφασης που βασίζεται στο μάρκετινγκ.
Όσον αφορά τους πιθανούς κινδύνους, καμία επένδυση δεν είναι ακίνδυνη, ωστόσο εμείς από πλευράς μας προσφέρουμε το υψηλότερο δυνατό επίπεδο συμμόρφωσης και ασφάλειας στον κλάδο. Έτσι, τα κεφάλαια των πελατών της Freedom24 διατηρούνται με βάση τις αυστηρές αρχές του διαχωρισμού (δηλαδή τα κεφάλαια του πελάτη διατηρούνται χωριστά από τα δικά μας). Δεδομένου ότι συμμετέχουμε στο Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών και συνεισφέρουμε στις αμοιβές του ICF, η Freedom24 διασφαλίζει την εγγυημένη από το νόμο αποζημίωση ύψους 20.000 ευρώ για κάθε πελάτη σε περίπτωση περιστάσεων ανωτέρας βίας.
Έτσι, καταλήγουμε να υποβαλλόμαστε σε πολλαπλούς ελέγχους, συμπεριλαμβανομένων ετήσιων ελέγχων σύμφωνα με τους κανόνες PCAOB, τα IFRS και τα πρότυπα GAAP των ΗΠΑ. Λαμβάνουμε λεπτομερείς αξιολογήσεις από οργανισμούς αξιολόγησης όπως η S&P, ενώ σχεδιάζουμε να συμπεριλάβουμε και τη Fitch στη διαδικασία εντός του 2024. Επιπλέον, οι εσωτερικοί μας έλεγχοι είναι διαπιστευμένοι από την ΕΚΚ. Για να σας δώσουμε μια ιδέα για τις ρυθμιστικές δεσμεύσεις της Freedom24, συνδυαστικά σε ετήσια βάση, υποβάλλουμε περίπου 130 διαφορετικές έκθεσης μόνο στη ρυθμιστική αρχή της χώρας μας, την ΕΚΚ.
Προσωπικά, δεν μπορώ να σκεφτώ κάποια άλλη εταιρεία που να υπόκειται σε τόσο αυστηρούς ελέγχους όσο εμείς. Παρέχουμε στους επενδυτές μας πραγματικά διαφανείς και ασφαλείς υπηρεσίες.
FREEDOM24 ΚΑΙ ΑΡΧΕΣ ESG
Πώς ενσωματώνετε τις αρχές της ESG στις λειτουργίες της εταιρείας σας;
Ovik Tonyan: Η ESG αποτελεί ένα νέο ζήτημα για την ομάδα μας αλλά όχι για τη μητρική μας εταιρεία, η οποία ήδη ακολουθεί τις αρχές ESH και εκδίδει ετήσιες εκθέσεις κάθε χρόνο. Η μητρική μας εταιρεία διαθέτει μια εσωτερική ομάδα ειδικών ESG. Η ESG επηρεάζει όχι μόνο την επενδυτική μας προσέγγιση αλλά και την επιχειρηματική μας στρατηγική, τις αξίες, τις αναφορές κινδύνου και τις ευκαιρίες ανάπτυξης.
Στην Ευρώπη, ακολουθούμε ήδη την Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (ESG) που οργανώνεται από το Τμήμα Διοίκησης και Ανθρώπινου Δυναμικού μας. Τώρα ετοιμαζόμαστε να εφαρμόσουμε την Οδηγία για την Έκθεση για την Εταιρική Αειφορία (CSRD), μια νέα νομοθεσία της ΕΕ που απαιτεί από τις μεγάλες εταιρείες να δημοσιεύουν τακτικές εκθέσεις σχετικά με τις περιβαλλοντικές και κοινωνικές τους επιπτώσεις.
Τέλος, στην Κύπρο δίνουμε προτεραιότητα σε διάφορες πρωτοβουλίες κοινωνικής ευθύνης και ηθικής διακυβέρνησης, οι οποίες δεν εντάσσονται απλώς και μόνο σε ένα τυπικό πλαίσιο ESG. Υπό αυτή την έννοια, δρούμε με γνώμονα το όραμά μας, το οποίο έχει τις ρίζες του στο σεβασμό προς την Κύπρο και τον λαό της. Πιστεύουμε ακράδαντα ότι κάθε δέσμευση, είτε προς τις αρχές της ESG, είτε προς οποιοδήποτε άλλο πλαίσιο προσανατολισμένο στον αντίκτυπο, θα προέρχεται από την αίσθηση ευθύνης και σεβασμού των επιχειρήσεων προς το περιβάλλον ή τους ανθρώπους. Έτσι, το πλαίσιο μας χτίζεται γύρω από μια πηγαία δέσμευση για την προώθηση της τέχνης, του αθλητισμού και του πολιτισμού της Κύπρου εδώ και στο εξωτερικό.
Ποια είναι τα σχέδια της εταιρείας για τα επόμενα τρία με πέντε χρόνια;
Ovik Tonyan: Ο κύριος στόχος μας, ο οποίος ετέθη από τους μετόχους μας, είναι να φτάσουμε το ένα εκατομμύριο πελάτες μέχρι το τέλος του 2026. Αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει περιφερειακή επέκταση και άνοιγμα γραφείων αντιπροσωπείας σε νέες χώρες. Σχεδιάζουμε επίσης να υποβάλουμε αίτηση για άδεια άσκησης τραπεζικών δραστηριοτήτων και έχουμε ήδη υποβάλει αίτηση για άδεια Ιδρύματος Ηλεκτρονικού Χρήματος (EMI).
Αυτό θα συμβάλει στην αύξηση της πελατειακής μας βάσης και στην παροχή ολοκληρωμένων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών —χρηματοπιστωτικές και τραπεζικές υπηρεσίες— μέσω μιας ιδιόκτητης πλατφόρμας, της Freedom24.
