Ξεκινούν και επίσημα οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων για τις συστημικές τράπεζες στην Ευρωζώνη και η διαφορά σε σχέση με τα προηγούμενα stress tests, είναι ότι η παράμετρος των γεωπολιτικών κινδύνων θα έχει μεγαλύτερη επίδραση στα αποτελέσματα.
Οι τράπεζες του δείγματος θα δοκιμαστούν με βάση δύο σενάρια, το βασικό και το ακραίο (adverse) το οποίο είναι σαφώς πιο ακραίο σε σχέση με το παρελθόν. Όπως αναφέρει η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (European Banking Authority) «η φετινή άσκηση έχει σχεδιαστεί για να παρέχει πολύτιμες πληροφορίες για την αξιολόγηση της ανθεκτικότητας του ευρωπαϊκού τραπεζικού τομέα στο τρέχον αβέβαιο και μεταβαλλόμενο μακροοικονομικό περιβάλλον. Το δυσμενές σενάριο (πτώση του ΑΕΠ της ΕΕ κατά 6,3% σωρευτικά) βασίζεται σε μια αφήγηση υποθετικής επιδείνωσης των γεωπολιτικών εντάσεων, με μεγάλες, αρνητικές και επίμονες κρίσεις εμπορίου και εμπιστοσύνης να έχουν ισχυρές αρνητικές επιπτώσεις στην ιδιωτική κατανάλωση και τις επενδύσεις, τόσο σε εγχώριο όσο και σε παγκόσμιο επίπεδο».
Παράλληλα, η ΕΚΤ θα πραγματοποιήσει το δικό της stress test σε 45 μεσαίου μεγέθους τράπεζες (συμμετέχει η Τράπεζα Κύπρου αλλά στον κατάλογο δεν υπάρχει το όνομα της Ελληνικής). Επίσης από την άσκηση αντοχής στην Ελλάδα, εξαιρείται η Eurobank λόγω της ενοποίησης με την Ελληνική Τράπεζα και την επικείμενη συγχώνευση με την Eurobank Cyprus εντός του 2025. Η ΕΚΤ σχεδιάζει να δημοσιεύσει τα αποτελέσματα και των δύο προσομοιώσεων ακραίων καταστάσεων στις αρχές Αυγούστου 2025. Τα αποτελέσματα θα ρίξουν φως στο πώς οι υποθετικοί δυσμενείς κραδασμοί επηρεάζουν την ανθεκτικότητα των τραπεζών υπό δύσκολες μακροοικονομικές συνθήκες.
Οι υποθέσεις για την εξέλιξη των βασικών μακροοικονομικών δεδομένων στην Kύπρο είναι οι εξής:
Το βασικό σενάριο για την Κύπρο με βάση το ακραίο (adverse) σενάριο έχει δυο αρνητικά πρόσημα και ένα θετικό σε ότι αφορά την ανάπτυξη την 3ετία 2025-2027 (-2,4%, -4,7% και θετικό 0,7% για το 2027). Το βασικό σενάριο για το 2025 προβλέπει ρυθμός ανάπτυξης 3%, για το 2026 στο 3,1% και για το 2027 στο 3%. Στην Ευρωζώνη με βάση το ακραίο σενάριο, προβλέπει αρνητικό ρυθμό ανάπτυξης -2,3% το 2025, -4,2% το 2026 και 0% το 2027.
Η ανεργία στο ακραίο, δυσμενές σενάριο για την Κύπρο θα είναι στο 8,3% το 2025, στο 11,6% το 2026 και 11,8% το 2027. Στο βασικό σενάριο είναι στο 4,9% το 2025, στο 4,7% το 2026 και 4,6% το 2027. Στην Ευρωζώνη με βάση το ακραίο σενάριο η ανεργία είναι στο 8,1% το 2025, στο 10,6% το 2026 και στο 11,9% το 2027.
Σε ότι αφορά τον πληθωρισμό θα φτάσει το 2,7% το 2025 για να υποχωρήσει 2,1% το 2026 και να φθάσει στο 2,7% το 2027 με βάσει το δυσμενές σενάριο ενώ στο βασικό σενάριο τρέχει με 1,9% το 2025, αυξάνεται στο 2,1% το 2026 και υποχωρεί στο 2% το 2027. Στην Ευρωζώνη με βάση το δυσμενές σενάριο ο πληθωρισμός είναι 4,5%ν το 2025, στο 3,3% το 2026 και 2% το 2027.
Οι τιμές των ακινήτων που αποτελούν μια κρίσιμη παράμετρο του stress test, στο ακραίο σενάριο προβλέπει πτώση τόσο στα οικιστικά όσο και στα εμπορικά ακίνητα. Ειδικότερα για τα οικιστικά ακίνητα οι τιμές στο ακραίο σενάριο υποχωρούν 3,4% φέτος, 9,5% το 2026 και κατά 6,1% το 2027. Στο βασικό σενάριο προβλέπεται αύξηση 4,7% το 2025, 3% το 2026 και 2,5% το 2027.
Στην Ευρωζώνη στο ακραίο σενάριο οι τιμές των οικιστικών ακινήτων υποχωρούν 3,1% το 2025, στο 7,9% το 2026 και 4,5% το 2027. Για τα εμπορικά ακίνητα, στο δυσμενές σενάριο προβλέπεται μείωση 8,6% το 2025, 14,7% το 2026 και 11,6% το 2027. Στο βασικό σενάριο άνοδος 2,3% το 2025, 1,1% το 2026 και 0,7% το 2027. Στην Ευρωζώνη στο δυσμενές σενάριο η μείωση προβλέπεται 9,1% το 2025, στο 13,6% το 2026 και 9,1% το 2027.
