Eurobank Κύπρου: Ευρύ φάσμα υπηρεσιών σε διαχειριστές και επενδυτικά ταμεία

Συνέντευξη του Head Wealth Management Operations, Κωνσταντίνου Ξάνθη, για τις προκλήσεις και τις ευκαιρίες στον τομέα του Fund Industry

Πώς ορίζεται το Funds Industry και ποιοι συμμετέχουν;

Θα μπορούσαμε να περιγράψουμε το Fund Industry ως ένα χρηματοοικονομικό οικοσύστημα, όπου, κάτω από θεσμική εποπτεία και κανονισμούς, δραστηριοποιούνται διαχειριστές επενδύσεων, επενδυτικά ταμεία, πάροχοι τραπεζικών και επαγγελματικών υπηρεσιών, προκειμένου συλλογικά, μεθοδικά και με μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα να διαχειριστούν και να επενδύσουν κεφάλαια επενδυτών.

Το σύνολο που περιγράψαμε εποπτεύεται και λειτουργεί με προκαθορισμένους όρους και διέπεται από συγκεκριμένες συμφωνίες, εξασφαλίζοντας διαφάνεια και δικλίδες ασφαλείας, αποκλειστικά με γνώμονα το συμφέρον και την προστασία των επενδυτών.

Σε ένα τέτοιο οικοσύστημα, οι συλλογικές αυτές επενδύσεις πραγματοποιούνται είτε σε χρηματοοικονομικά προϊόντα, όπως ομόλογα, μετοχές και αμοιβαία κεφάλαια -εισηγμένα ή μη σε χρηματιστήρια- είτε ακόμα και στην πραγματική οικονομία, σε τομείς όπως είναι το private equity, η ναυτιλία, τα δάνεια, τα ακίνητα, κ.α.

Ιndustry της Κύπρου σε σύγκριση με άλλες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και ποια είναι τα πλεονεκτήματα της Κύπρου;

Στην Ευρωπαϊκή Ένωση υπάρχουν χώρες οι οποίες παραδοσιακά δραστηριοποιούνται στον τομέα αυτό από τις δεκαετίες του 1980 και του 1990, όπως είναι το Λουξεμβούργο και η Ιρλανδία και έχουν συγκεντρώσει από όλο τον κόσμο τρισεκατομμύρια ευρώ σε επενδυμένα κεφάλαια. Υπάρχουν ακόμη μεγάλες οικονομίες όπως η Γερμανία, η Γαλλία και η Ολλανδία που έχουν επίσης σημαντική παρουσία στον τομέα των επενδυτικών ταμείων παγκοσμίως.

Η Κύπρος εισήλθε δυναμικά σε αυτό τον τομέα μόλις τη δεκαετία 2010-2020 και κατάφερε, μέχρι σήμερα, όχι μόνο να ιδρύσει μια νέα αγορά, το Funds industry, αλλά να επιτύχει έως σήμερα μια ανοδική και ικανοποιητική πορεία, συγκεντρώνοντας πάνω από 8 δις ευρώ.

Θεωρώ ότι η Κύπρος για να μπορέσει να καθιερωθεί ως ένα σημαντικό ευρωπαϊκό κέντρο προσέλκυσης διαχειριστών και επενδυτικών ταμείων και να επιτύχει μεγαλύτερους ρυθμούς ανάπτυξης στον τομέα αυτό, θα πρέπει να βελτιώνει και να προωθεί, να προβάλει διαρκώς τα πλεονεκτήματά της και να ενισχύει τη φήμη της, τόσο στην ευρύτερη γεωγραφική μας περιοχή, όσο και διεθνώς. Επίσης, εστιάζοντας σε μεσαίου και μικρότερου μεγέθους επαγγελματίες διαχειριστές και επενδυτικά ταμεία, των οποίων το κόστος ίδρυσης και λειτουργίας είναι καθοριστικό για τη βιωσιμότητά τους, θα καταφέρει βήμα-βήμα να εδραιωθεί ως ένα ανταγωνιστικό ευρωπαϊκό κέντρο επενδυτικών ταμείων.

Ποιες είναι οι επιλογές και πού επενδύουν τα επενδυτικά ταμεία;

Στη Eurobank Κύπρου έχουμε την τιμή να μας έχει εμπιστευθεί η πλειοψηφία των επενδυτικών ταμείων με έδρα την Κύπρο και να έχουμε κατακτήσει ίσως το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς σε ό,τι αφορά τις επενδύσεις των ταμείων αυτών. Έτσι, είμαστε σε θέση να γνωρίζουμε ότι το ενδιαφέρον στην Κύπρο από επενδυτές και διαχειριστές εστιάζεται περισσότερο στα εναλλακτικά επενδυτικά ταμεία

– Alternative Investment Funds και λιγότερο στα αμοιβαία κεφαλαία – UCITS.

Είναι σημαντικό να αναφέρουμε ότι οι επενδύσεις σε εναλλακτικά επενδυτικά ταμεία – AIFs αποτελούν τον κύριο μοχλό ανάπτυξης των επενδυτικών ταμείων στην Κύπρο. Τα ταμεία αυτά δύνανται να επιτύχουν υψηλές αποδόσεις αλλά έχουν χρονικούς περιορισμούς στις ρευστοποιήσεις και υψηλό επενδυτικό κίνδυνο, με αποτέλεσμα να είναι επενδυτική επιλογή μόνο καλά ενημερωμένων και επαγγελματιών επενδυτών.

Σε ό,τι αφορά τα αμοιβαία κεφάλαια, υπάρχουν αμοιβαία κεφαλαία – UCITs με βάση την Κύπρο τα οποία έχουν σταδιακά αρχίσει να αυξάνουν το ενεργητικό τους. Τα ταμεία αυτά απευθύνονται κυρίως σε ιδιώτες αλλά και σε θεσμικούς επενδυτές και χαρακτηρίζονται από χαμηλότερο κίνδυνο, υψηλή ρευστότητα και δεν έχουν χρονικούς περιορισμούς στις ρευστοποιήσεις.

Πέραν των προκλήσεων που έχουμε αναφέρει, ποια άλλα σημεία θα λέγατε πως θα πρέπει να τύχουν ιδιαίτερης προσοχής και ανάλυσης;

Η τεχνολογία παραμένει αναμφίβολα ένας σημαντικός παράγοντας που χρήζει ιδιαίτερης προσοχής, όπως και η ραγδαία ανάπτυξη της τεχνικής νοημοσύνης, καθώς οι συνδυαστικές εξελίξεις αυτές αγγίζουν πλέον κάθε πτυχή της οικονομικής και κοινωνικής δραστηριότητας τώρα, αλλά πολύ περισσότερο στο άμεσο μέλλον.

Έρχεται στο προσκήνιο μια νέα γενιά, η οποία έχει μεγαλώσει πολύ διαφορετικά και απαιτεί τη διαμόρφωση ενός νέου οικονομικού περιβάλλοντος, όπου όλα είναι ψηφιοποιημένα και διεκπεραιώνονται ηλεκτρονικά. Αυτή η νέα γενιά αρχίζει να συγκεντρώνει κεφάλαια προς επένδυση, στοιχείο που θα επηρεάσει σημαντικά και θα μεταμορφώσει τον τρόπο που λειτουργούν η οικονομία, οι επενδύσεις και το Fund Industry.

Οι στόχοι που λαμβάνουν υπόψη παράγοντες βιωσιμότητας, όπως είναι οι στόχοι Environmental Social Governance (ESG), αποτελούν επίσης μια σημαντική παγκόσμια πρόκληση, καθώς επηρεάζουν αναπόφευκτα όλο το φάσμα της οικονομικής δραστηριότητας διεθνώς, συμπεριλαμβανομένων των επενδυτικών ταμείων, τα οποία, όπως αναφέραμε, επενδύουν σε διάφορους τομείς και χρηματοδοτούν φορείς, οργανισμούς και επιχειρήσεις.

Πρόκειται για μια τάση με έντονο περιβαλλοντολογικό, κοινωνικό και οικονομικό αντίκτυπο και αποτελεί ένα ιδιαίτερα πολύπλοκο ζήτημα, το οποίο επηρεάζει όλο το οικονομικό περιβάλλον. Ως εκ τούτου, το ESG αποτύπωμα του κάθε διαχειριστή, επενδυτικού ταμείου και των επενδύσεών του είναι σημαντικό και εξετάζεται ως παράμετρος στη διαδικασία της επιλογής της επένδυσης, τόσο από την πλευρά των επενδυτών, όσον και των διαχειριστών.

Ποιες είναι οι προτεραιότητες της Eurobank Κύπρου στον τομέα των επενδυτικών ταμείων;

Αξίζει να αναφέρουμε πως η Eurobank Κύπρου δραστηριοποιείται στον τομέα αυτό από το 2013 με εξειδικευμένο προσωπικό, κατάλληλη υλικοτεχνική υποδομή, ανταγωνιστικό κόστος υπηρεσιών. Επίσης, η τράπεζα συμμετέχει ενεργά στον συντονιστικό φορέα του Funds Industry στην Κύπρο, το Cyprus Investment Funds Association και εκπροσωπείται με πάνω από 10 στελέχη της, τα οποία είναι μέλη του φορέα και συμμετέχουν τόσο σε επίπεδο Διοικητικού Συμβουλίου όσο και στις τεχνικές επιτροπές του CIFA.

Η Eurobank παρέχει ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών σε διαχειριστές και επενδυτικά ταμεία και εκτός των τραπεζικών υπηρεσιών προσφέρει υπηρεσίες εκτέλεσης συναλλαγών σε ομόλογα, μετοχές και αμοιβαία κεφάλαια σε όλες τις βασικές διεθνείς αγορές, καθώς και υπηρεσίες θεματοφυλακής, συνεργαζόμενη με παγκόσμιους θεματοφύλακες εγνωσμένης φήμης, αξιοπιστίας και δυνατοτήτων.

Εκτός των υπηρεσιών που προσφέρει και την ενεργή συμμετοχή της στους φορείς, η Τράπεζα, ώς έμπρακτη στήριξη του τομέα των επενδυτικών ταμείων στην Κύπρο, έχει ιδρύσει και τα Αμοιβαία Κεφάλαια ERB FUNDS VCIC, τα οποία διαθέτει στους ιδιώτες και θεσμικούς πελάτες του Private Banking.

Η πελατο-κεντρική προσέγγιση αποτελεί προτεραιότητα της Eurobank Κύπρου. Στις προτεραιότητες της τράπεζας βρίσκεται επίσης η συνεχής αναβάθμιση των υπηρεσιών και η επιμόρφωση των ανθρώπων της, η μεταλαμπάδευση της κουλτούρας της, καθώς και η τεχνολογική αναβάθμιση των συστημάτων της.

Η τράπεζα έχει ολοκληρώσει τη βασική διαδικασία τεχνολογικής αναβάθμισης της, μέσα από μια τεράστια επένδυση, που φέρνει σημαντικές βελτιώσεις, αυτοματοποιήσεις και συνέργειες στις παρεχόμενες υπηρεσίες.

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ